A Margitsziget, vagy más néven Nyulak szigete a 19. századig három szigetrészből állt. Ekkor indultak meg a sziget rendezésének munkálatai.
József főherceg az egész szigetre kiterjedő tervet készíttetett Ybl Miklóssal, ennek eredményeképp 1868-1870-ben felépült, a kép közepén látható Margit Gyógyfürdő, két vendéglő, több villa, a Kisszálló, a gépház és a neoreneszánsz Nagyszálló. A Margit fürdőt sajnos a II. világháborúban ért bombázások annyira tönkre tették, hogy le kellett bontani, ennek helyére épült fel a Thermál Hotel.
Szintén a 19. században alakították ki, mesterségesen elhelyezett sziklák segítségével, a vízesést, és mellé az Ivócsarnokot, mely a bombázások alatt szintén elpusztult. A vízesés az 1936-ban kialakított Japánkertbe került.
A kép jobb oldalán látható gépház ugyancsak Ybl Miklós tervei alapján épült, 1869-ben, mely a Margit Gyógyfürdő gép- és mosóháza volt. Budapest ostromakor súlyosan megrongálódott, 1958-ban lebontották. Ma parkolót találunk a helyén.
Budapesten 1865-ben indították útjára a lóvasutat, mely a Margitszigetre is kiterjedt, és az északi-déli hajóállomásokat kötötte össze. Bár 1898-ban a villamos leváltotta a budapesti lovakat, de a szigeten egészen 1928-ig megmaradt a lóvasút, mint közlekedési eszköz.